EP.288 Correlation & Concentration Risk
เป้าหมาย
ประเมิน Correlation แบบมี Window/Regime และนับ Scenario Concentration
Correlation เป็นค่าตาม Sample, Timeframe และ Window; เปลี่ยนได้และไม่เท่ากับ Causation. ใช้เป็นข้อมูลประกอบ ไม่ใช่ตัวลด Risk แบบแม่นยำปลอม. Concentration อาจมาจาก Currency, Risk-on/off Theme, Sector, Broker, Session หรือ Event เดียว. สร้าง Exposure Groups และ Stress Scenario เช่น USD shock/Gap; อย่าคิดว่า Pair ต่างชื่อคือกระจายความเสี่ยงแล้ว.
วิธีตรวจความเข้าใจ
- ระบุข้อมูล, ช่วงเวลา, Sample, Version และ Costs ที่ใช้
- แยกสิ่งที่วัดได้ออกจากสมมติฐานหรือ Judgment
- เขียน Action ที่อนุญาต: CONTINUE, REDUCE, PAUSE, RESEARCH หรือ UNKNOWN
Workshop
ทำ Exposure Map ของ Portfolio ตัวอย่าง 10 ชุด: Pairwise Correlation พร้อม Window, Theme Group, Worst Shared Scenario และ Max Group Risk.
จุดผิดพลาดที่พบบ่อย
ใช้ Correlation เก่าเป็นค่าคงที่, Net Long/Short แบบง่ายจนซ่อน Nonlinear Risk, หรือรวม Sample ต่าง Regime.
สรุปบท
กระจายจำนวน Position ไม่เท่ากับกระจายแหล่งความเสี่ยง; ให้นับ Shared Drivers.
หมายเหตุ: ใช้เพื่อการศึกษาเท่านั้น ผลย้อนหลังและ Dashboard ไม่รับรองผลในอนาคต; การเปลี่ยนกฎต้องผ่าน Controlled Test
เรียนต่อใน LEVEL 15
บทนี้เป็นหนึ่งใน 20 EP ของ ADVANCED TRADER & MASTER TRADER สมัครฟรีเพื่อเรียนครบ ทำ Quiz และ Workshop
เข้าห้องเรียน